Estimación de la eficiencia de la Bolsa de Valores de Lima (1990-2018)
DOI:
https://doi.org/10.15381/pc.v26i2.19960Palabras clave:
Bolsa de Valores, Eficiencia de Mercado, Modelo VAR, Mercados EmergentesResumen
El presente artículo presenta la aplicación de un modelo VAR restringido a la relación entre el rendimiento de los activos transados en la Bolsa de Valores y los fundamentos económicos agregados, estos son: consumo agregado, exportaciones, inversión agregada, tipo de cambio real. Utilizando datos trimestrales se concluye que existe eficiencia semi-fuerte relacionada con los fundamentos señalados lo que es indicador del cumplimiento de las funciones del sistema financiero en la economía nacional.
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Derechos de autor 2021 David Gonzalo Chávez Vargas
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